Informácie od EIOPA
Podľa informácií od EIOPA majú byť konečné návrhy európskych orgánov dohľadu (ESAs) o opatreniach úrovne 2 k nariadeniu o zverejňovaní informácií o udržateľnosti v sektore finančných služieb (SFDR) predložené dozorným radám (BoS) troch ESAs na písomné hlasovanie. EIOPA predpokladá pozitívny výsledok hlasovania, a to vzhľadom na strategický význam pre pokrok v agende udržateľnosti.
V prípade prijatia v Bos by mala byť záverečná správa ESAs zverejnená do konca januára. Správa by mala obsahovať konečný návrh šablón pre predzmluvné a pravidelné zverejňovanie informácií o udržateľných produktoch, ako aj súhrn výsledkov spotrebiteľského testovania a vstupov získaných počas verejnej konzultácie.
ESAs svoje návrhy podľa EIOPA významne nezmenili, ale obsahujú niektoré úpravy:
- Zúžený zoznam povinných ukazovateľov zásadných nepriaznivých vplyvov (PAI) pre zverejňovanie na úrovni subjektu.
- Potvrdenie požiadavky integrovať zoznam všetkých základných udržateľných možností (podľa definícií podľa článku 8) do hlavných zverejnení informácií o produktoch s viacerými možnosťami pre spotrebiteľov (MOPs). Tieto zverejnenia by mali obsahovať aj údaj o podiele udržateľných možností v porovnaní s celkovým počtom možností. Túto požiadavku je možné splniť aj pomocou odkazu na webovú stránku.
- Nové špecifikácie týkajúce sa potreby uverejniť aj časť “zhrnutie” do uverejnení na webových sídlach.
- Vysvetlenia týkajúce sa zosúladenia s Parížskou dohodou (článok 9).
Pokiaľ ide o uplatňovanie RTS, ESA navrhnú Európskej komisii implementáciu opatrení úrovne 2 SFDR od 1. januára 2022. Okrem toho, pred uplatňovaním úrovne 1 SFDR (10. marca 2021) ESAs uvažujú aj o vydaní vyhlásenia o dohľade, ktoré by odkazovalo na návrh RTS ako “best practices” na uľahčenie implementácie. ESAs tiež zamýšľajú vydať Q&As, a to po dátume uplatňovania RTS.
Ďalšie vysvetlenia poskytnuté orgánom EIOPA:
- SDFR sa vzťahuje na všetky súkromné dôchodkové produkty.
- K produktom, ktoré sa už nepredávajú sa majú poskytovať pravidelné informácie, ale predzmluvné informácie sa na tieto produkty vzťahovať nebudú.
List ESAs Európskej komisii
jc_2021_02_letter_to_eu_commission_on_priority_issues_relating_to_sfdr_application.pdf
ESAs adresovali list Európskej komisii, v ktorom žiadajú o objasnenie niektorých nevyriešených otázok na úrovni 1 nariadenia SFDR. V liste zaslanom Európskej komisii 7. januára žiadajú objasnenie týkajúce sa nasledujúcich prioritných otázok týkajúcich sa aplikácie SFDR:
- Význam „propagácie“ v kontexte produktov podporujúcich environmentálne alebo sociálne vlastnosti.
- Uplatňovanie článku 9 SFDR.
- Uplatnenie hranice 500 zamestnancov na vykazovanie zásadných nepriaznivých vplyvov (principal adverse impacts – PAI) na materskú spoločnosť veľkej skupiny.
- Uplatňovanie nariadenia správcami alternatívnych investičných fondov z krajín mimo EÚ a registrovanými správcami.
- Uplatňovanie v prípade portfólií a účelových fondov.
Šablóny pre udržateľné produkty
S osobitným odkazom na zverejnenie informácií o výrobkoch ESG navrhnú ESAs povinné štandardné šablóny pre všetky typy produktov v rozsahu pôsobnosti SFDR v súlade s modelmi navrhnutými počas 202 verejných konzultácií. Pre produkty s viacerými možnosťami (MOPs) by sa uplatnili iba na úrovni podkladových možností a umožnili by krížové odkazy na prospekty k jednotlivým fondom.
Použitie povinných štandardných šablón bolo potvrdené napriek rozdielnym názorom medzi EIOPA a ESMA (napr. EIOPA požadovala diferencované vzory pre každý typ produktu), zmiešaným spätným väzbám zhromaždeným v rámci verejnej konzultácie a obmedzenému a nedostatočne reprezentatívnemu spotrebiteľskému testovaniu (spotrebiteľské testovanie návrhov šablón sa uskutočnilo v NL a PL s veľmi podobnými výsledkami a potvrdením, že ich použitie je pre spotrebiteľa užitočné).
Ďalšie kroky
- Koniec januára (tbc): Písomné hlasovanie ESAs BoS o zverejnenie opatrení úrovne 2 (RTS).
- Pred 10. marcom 2021 (tbc): Vyhlásenie ESAs o dohľade.
- 10. marca 2021: uplatňovanie SFDR úrovne 1.
- 1. januára 2022: uplatňovanie SFDR úrovne 2 vrátane povinných štandardných šablón.