| Názov dokumentu | Dátum aktualizácie | Formát súboru |
|---|---|---|
|
SLASPO responses on remuneration principles
|
09 03 2009 |
doc. |
|
Principles on remuneration – CEA position + information
|
13 03 2009 |
doc. |
Úvodná informácia
Reakciou na finančnú krízu je aj iniciatíva Európskej komisie, ktorá pracuje na nových princípoch odmeňovania vo finančnom sektore. Komisia sa rozhodla vydať v tejto veci Odporúčanie. Myšlienka je založená na rozšírení princípov vytvorených Výborom európskych orgánov bankového dohľadu aj na ostatné finančné služby. SLASPO v svojom stanovisku vyjadrilo zamietavý postoj k akýmkoľvek systémom odmeňovania na základe negatívnych skúseností z minulosti s vágnosťou a neefektívnosťou podobných systémov a taktiež sme sa zasadili za špeciálny prístup k poisťovníctvu, ktoré sa v mnohom od bankového sektora, na ktorý sú tieto princípy „ušité“, odlišuje. Pri ďalšej príležitosti reagovať sme trvali na predloženom stanovisku a zároveň naznačili, že ak majú byť takéto pravidlá určené pre všetkých účastníkov trhu, mali by byť zadefinované aj pre regulátora.
Navrhované princípy
– znenie princípov (preklad + vysvetlenie) :
1. Finančné inštitúcie by mali prijať celkovú politiku odmeňovania, ktorá je v súlade s ich vlastnou obchodnou stratégiou, toleranciou rizika, cieľmi, hodnotami a dlhodobými záujmami. Nemali by sa podporovať prijatie nadmerného rizika. Táto politika odmeňovania by mala pokryť inštitúciu ako celok a obsahovať konkrétne opatrenia, ktoré vezmú do úvahy príslušné úlohy vrcholového vedenia, príjemcov rizika a kontrolné funkcie.
Vysvetlenie:
politika odmeňovania by mala zahŕňať:
-celkovú obchodnú stratégiu,
-kultúru správania sa ku klientovi,
-prostriedky vyhnutia sa konfliktom atď;
-zamedzenie oceňovania jednotlivcov za preberanie príliš veľkého rizika
-nemalo by sa odmeňovať za neúspech.
2. Politika odmeňovania by mala byť transparentná dovnútra, ako aj adekvátne zverejnená navonok.
Vysvetlenie:
– dostupná všetkým zamestnancom v zrozumiteľnej podobe;
– vopred známe kritériá odmeňovania;
– určité informácie dostupné aj externým zainteresovaným osobám;
– vysvetlenie dohľadu na požiadanie.
3. Riadiaci orgán vo svojej kontrolnej funkcii, by mal určiť odmeňovanie riadiacemu orgánu, v jeho manažérskej funkcii. Okrem toho by mal mať dohľad nad celkovou politikou odmeňovania firmy. Implementácie politiky odmeňovania by mala byť podriadená centrálnemu a nezávislému preskúmaniu. Kontrolné funkcie by mali byť takisto primerane ohodnotené za účelom prilákania kvalifikovaných jednotlivcov.
Vysvetlenie:
– prvotný dohľad nad odmeňovaním má vedenie spoločnosti (kontrolné funkcie);
– možné zriadenie nezávislého Výboru pre odmeňovanie – reportuje manažmentu;
– centralizované rozhodnutia dokážu zosúladiť individuálny aj celkový výkon;
– politika odmeňovania pravidelne (aspoň raz ročne) podriadená nezávislej internej revízii s osobitným dôrazom na predchádzanie nadmerného riskovaniu;
– adekvátne zapojenie kontrolných funkcií (riadenie rizík, interný audit), prípadne ľudských zdrojov je žiaduce v prípade potreby;
4. V prípade, že cenové ohodnotenie súvisí s uskutočneným výkonom , odmeňovanie by malo byť založené na kombinácii jednotlivých individuálnych výkonov a ich posúdení, výkonoch podnikateľskej jednotky a celkových výsledkoch spoločnosti alebo skupiny. Pri definovaní jednotlivých výkonov, ďalšie činitele okrem finančné výsledkov by sa mali zvážiť. Meranie výkonov, ako základ pre bonus ocenenia, by mala zahŕňať úpravu v oblasti rizika a ceny kapitálu (kapitálových nákladov).
Vysvetlenie:
– zameranie na meranie výkonnosti ako základu pre ohodnotenie;
– to ale nemusí byť platné pre všetky kategórie zamestnancov;
– nemal by ísť o čisto mechanický proces založený na merateľných kritériách výkonu, ale zahŕňať aj schopnosť realizovať rozhodnutie;
– akékoľvek ohodnotenie výkonu by malo zahŕňať variabilné zložky týkajúce sa jednotlivca, ale aj spoločnosti ako celku, jej výkonu;
– odmeňovanie riaditeľov by nemalo byť viazané krátkodobé výsledky spoločnosti, ale mali by byť vzaté do úvahy ďalšie faktory, ako je investovaný čas a ich zodpovednosť
5. Čo sa týka formy odmeňovania mala by byť úmerná pomeru medzi základnou platbou a príplatkom. Kde značný bonus je vyplatený, nemal by byť vyplatený ako čisto hotovostná platba vopred, ale obsahovať flexibilné, následné (odložené)zložky; je potrebné zvážiť budúce riziko základného výkonu.
Vysvetlenie
– vzťah medzi základným platom a prémiami by mal byť proporcionálny;
– odloženými položkami v prípade výplaty značnej prémie sú akcie spoločnosti, opcie a iné prostriedky;
– odložené platby by preto mali byť spojené s budúci mi opatreniami.
Postoj CEA:
– odmietnutie rozšírenia týchto princípov z bánk na celý finančný sektor, z dôvodu:
- kríza nebola zapríčinená modelmi odmeňovania v rámci poisťovníctva, ale má pôvod v bankovom sektore;
- výsledky poistného sektore sú stabilné, čo je dôkazom stáleho a solídneho risk manažmentu charakteristického pre poistný sektor;
- princípy boli vypracované pre bankový biznis (predovšetkým investičné bankovníctvo) – ich použitie ako základ pre vypracovanie Odporúčania pre celý finančný sektor je preto otázne;
- spokojnosť, že princípy rozpoznali, že zodpovednosť za politiku odmeňovania je v prvom rade na spoločnostiach ako takých a na akcionároch;
- nie sú potrebné dodatočné všeobecné požiadavky, a už vôbec nie navyše odmeňovacia politika, keďže mnoho opatrení podobného charakteru (napr. minimálne požiadavky pre risk manažment) sa uskutočňuje v rámci implementácie Solvency II – regulácia by tak bola dvojitá – preto CEA odporúča nevykonávať v tomto smere žiadnu iniciatívu predtým by boli národné a európske pravidlá dôkladne preštudované a vyhodnotené;
- chýba definícia nadmernosti rizika, ktorú princípy navrhujú nepodporovať;
- nevhodnosť navrhnutých požiadaviek na transparentnosť systému interne aj externe – čo sa týka odkrytia systému interne navrhuje, aby politika odmeňovania bola dostupná len zainteresovaným zamestnancom a uvádza, že nie je pre spoločnosť dlhodobo možné vziať do úvahy individuálne okolnosti ich zamestnancov pre dohodu na platových podmienkach a že to nie je v záujme ani zamestnanca ani zamestnávateľa – transparentnosť navonok by zase viedla k porušeniu dôveryhodných informácií;
- ročná a nezávislá revízia narúša podnikateľskú zodpovednosť za personálnu politiku – založenie nezávislej komisie podporuje len byrokratickosť systému – rozdiely medzi manažmentom a kontrolnou funkciou by mali byť pripustené;
- bonusový systém v bankovom sektore nesedí na poisťovníctvo – v poistnom sektore, neadekvátne odmeňovanie neexistovalo a neexistuje – preto je na zodpovednosti každej spoločnosti rozhodnúť o kritériách pre bonusové ohodnotenie;
- naliehať na Komisiu, aby neuložila ustanoviť systém, ktorý by viedol k masovému nafukovaniu fixných nákladov.
Postoj SLASPO:
V stanovisku pre CEA sme vyjadrili zamietavý postoj k akýmkoľvek systémom odmeňovania na základe negatívnych skúseností z minulosti s vágnosťou a neefektívnosťou podobných systémov a taktiež sme sa zasadili za špeciálny prístup k poisťovníctvu, ktoré sa v mnohom od bankového sektora, na ktorý sú tieto princípy „ušité“, odlišuje. Pri ďalšej príležitosti reagovať sme trvali na predloženom stanovisku a zároveň naznačili, že ak majú byť takéto pravidlá určené pre všetkých účastníkov trhu, mali by byť zadefinované aj pre regulátora a dohľad.